Kabar Ekonomi – Whistleblower Tuduh Manipulasi Indeks Volatilitas Cboe

Indikator Wall Street yang paling banyak diikuti volatilitas pasar saham masa depan sedang dimanipulasi. Hal ini menyebabkan kerugian miliaran dolar setahun bagi investor yang tidak waspada, sebuah firma hukum yang mewakili “whistleblower anonim” yang dituduh dalam sebuah surat kepada regulator keuangan AS dan dirilis pada hari Senin (12/2).

Surat tersebut, kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Efek AS dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi, diberikan oleh firma hukum yang berbasis di Washington yang mewakili orang tanpa nama yang mengaku telah memegang peran senior dalam bisnis investasi. Klaim dalam surat tersebut menjelaskan bagaimana perusahaan perdagangan memanfaatkan cara Indeks Volatilitas Cboe .VIX dihitung untuk memanipulasi indeks. Produk keuangan yang melacak VIX berada di pusat pelonggaran pasar saham saat ini yang telah melihat ekuitas benchmark AS jatuh dan keluar dari wilayah koreksi 10 persen sejak akhir Januari.

“Cacat tersebut memungkinkan perusahaan dagang dengan algoritma lanjutan untuk memindahkan VIX ke atas atau ke bawah dengan hanya memposting penawaran pada opsi S & P dan tanpa perlu secara fisik terlibat dalam perdagangan atau penggelaran modal apapun,” Jason Zuckerman dari Zuckerman Law mengatakan dalam surat tersebut. Cboe Global Markets, rumah bagi VIX, terdorong mundur melawan tuduhan tersebut.

“Surat ini penuh dengan pernyataan, kesalahpahaman, dan kesalahan faktual yang tidak akurat, termasuk kesalahpahaman mendasar mengenai hubungan antara Indeks VIX, VIX futures dan volatility exchange traded products, antara lain,” kata juru bicara Cboe dalam sebuah pernyataan.

VIX memperkirakan volatilitas jangka pendek yang diharapkan disampaikan oleh harga opsi indeks S & P 500.SPX. Indeks tersebut bergantung pada harga penawaran menengah dari panggilan keluar SPX pilihan out-of-the-money dan menempatkan kontrak, antara lain. Pada saat penyelesaian VIX futures, CBOE menghitung tingkat penyelesaian resmi VIX berdasarkan lelang penyelesaian bulanan khusus opsi S & P 500.

Harga permukiman ini pada akhirnya menentukan apakah blok besar masa depan VIX tidak berguna atau menghasilkan keuntungan. Surat Zuckerman menuduh perusahaan perdagangan telah memanipulasi indeks VIX untuk keuntungan mereka dengan memposting penawaran untuk opsi S & P 500, tanpa perdagangan yang sesuai sebenarnya.

About The Author

Reply